奎木狼是正牌的天神，二十八星宿之一，下界为妖的原因只有一个：为了爱情。他与披香殿侍香的玉女产生感情，为了延续这段姻缘，玉女投胎成为宝象国三公主，他私自下界为妖。
为了不和人间产生太多纠葛，他并没有去当上门驸马，而是自己打拼了一份事业，在宛子山波月洞做山大王，手底下有一百多个小妖。后来，他在八月十五月圆之夜将三公主掳到洞中，做了十三年夫妻，生下两个儿子。
他对妻子格外疼爱，曾说：“你穿的锦，戴的金，缺少东西我去寻，四时受用，每日情深。”当唐僧主动送上门来，三公主说了几句谎话，他就同意把唐僧放走了，要知道当时妖界已经流传吃了唐僧肉就可以长生不老的说法，但奎木狼并不是十分看重，而且根本没有疑心三公主对他的感情。
后来，唐僧将三公主的书信带给宝象国王，猪八戒、沙僧主动请缨来救三公主。奎木狼猜想是三公主走漏了消息，觉得感情受到了欺骗，对三公主因爱生恨，多亏沙僧隐瞒了三公主写信的事情。“那妖见沙僧说得雄壮，遂丢了刀，双手抱起公主道：‘是我一时粗卤，多有冲撞，莫怪莫怪。’遂与他挽了青丝，扶上宝髻，软款温柔，怡颜悦色，撮哄着他进去了，又请上坐陪礼。”
为了探听虚实，奎木狼去宝象国金殿认亲，后来得知两个儿子被抓，马上回家来探听虚实，看到孙悟空变成的三公主，行者道：“我不怎的，只是舍不得孩儿，哭得我有些心疼。”妖魔道：“不打紧，你请起来，我这里有件宝贝，只在你那疼上摸一摸儿，就不疼了。却要仔细，休使大指儿弹着，若使大指儿弹着啊，就看出我本相来了。”那怪携着行者，一直行到洞里深远密闭之处。却从口中吐出一件宝贝，有鸡子大小，是一颗舍利子玲珑内丹。行者心中暗喜道：“好东西耶！这件物不知打了多少坐工，炼了几年磨难，配了几转雌雄，炼成这颗内丹舍利。今日大有缘法，遇着老孙。”结果内丹被孙悟空吞下肚子，奎木狼也被召回天庭，被罚给太上老君烧火。
从三公主的角度来说，虽然和奎木狼生下两个孩子，对奎木狼却没有什么情义。她从尊贵的三公主到妖怪的压寨夫人，想必心理落差极大。虽然奎木狼尽力给她提供物质条件，感情上爱恋呵护，她还是总想着回归皇家的生活，以至于见到唐僧就让他带书信给父亲派人来救。后来，当孙悟空要变成她的模样降服奎木狼时，她也没有丝毫纠结，配合地躲在了一旁。
由此可见，奎木狼对玉女的感情是单方面的，当初玉女投胎说不定也是为了躲开他，只是没想到他会冒着违犯天条的危险下凡来找。其实奎木狼还是比较厚道的，内丹被孙悟空吃了，还被破坏了婚姻、害死了两个儿子，他都没有计较，后来还两次帮助孙悟空除妖，心可真大啊。
