理财不做“恋爱脑”,放弃专一

嗨，姐妹们。今天聊分红类增额寿和年金险，聊点硬核的。

咱们说核心吧，面对分红险，总让人焦虑的永远是担心选错了，我尽量清楚地说一下我的看法。

一.先说结论：

世上没有所谓“最优”的保险公司，但可以选出几家大概率靠谱的，靠谱的公司之间差距本就不大，要是你实在拿不定主意，分散配置、对冲风险，才是最省心也最划算的选择。

说得直白点，我更建议你“不专情”，不用死磕某一款，多挑几款靠谱的搭配着来，反而更安心。

为什么这么说呢？咱们先把核心说透：在国家强监管的大环境下，好的保险产品之间，根本拉不开多大差距。要知道，保险产品的投资范围、资金配比，都是被监管严格限定的，相当于被“锁死”在安全范围内，所以各家公司的收益区间，也基本是固定的。

看实际数据，也基本如此，过去七年各公司的平均投资收益率，第一梯队的那些相差是不大的。

硬实力接近的前提下，再加上，同一时期的产品，是非常相似的。你家出增额寿，我家也出；你家出年金险，我家也出。

那么，产品的预期利益也非常相近。

下图是整个市场上，一次性交，3年交，5年交排名在前10的分红类增额寿险产品

所以，85分和 90 分不必纠结，两个一起买就好了，分散配置。

至于谁是 85 分、谁是 90 分，这真不一定。产品是动态变化的，你会儿你在前面，一会儿我在前面，谁在前面不重要，重要的是，都在你手上。

把所有希望都寄托在一处，真的太容易心累了。

感情里我们要专一，但理财里，分散配置、多点布局，才是最理性的安全感。

二.分享一下选分红增额寿时，应该考虑哪几个维度？

第一.先看基础硬数据。

咱们重点关注它的历史收益情况、偿付能力，还有综合风险评级就好，不用对优质公司吹毛求疵，核心是把那些明显不合格的，直接筛掉。

比如，没有增额寿或年金险经营历史的公司，或者做这类产品做得少的公司，大概率我不会选，有很好的选择的摆着，没必要为未来的风险买单。

下图我放一下2025年偿付能充足率及风险评级的排名

资料来源：裕你谈谈公众号

然后我们会发现，结合产品的收益情况、偿付能力，还有综合风险评级，从公司的性质上来看，我们会发现普遍表现不错的是合资的保险公司。

上图我整理了合资保险公司的主要股东，收益排名在前10的保险公司实力都是很厉害的，比如：

中英人寿：中方股东是中粮50%，外方股东是英国英杰华集团50%

陆家嘴国泰：中方股东是上海陆家嘴金融发展有限公司50%，外方股东是台湾国泰人寿50%

中意人寿：中方股东是中石油50%，外方股东是意大利忠利保险有限公司50%

等等，这里我就不一 一举例了，大家可以去看以上图片

第三：过往分红实现率的表现

分红实现率：就是按照当时卖给你的时候，演示的分红收益为分母，实际当年度分给你的收益为分子，分子/分母，就是当年度的分红实现率；

比如你当时买的时候，演示的分红收益是100元

实际当年给了100元，那么分红实现率是100%；

实际当年给了90元，那么分红实现率是90%；

实际当年给了110元，那么分红实现率是110%；

而实际上我跟很多朋友们都讲过，分红实现率是可以参考，但不能作为衡量产品的唯一指标，因为在实际中分红实现率高并不代表，你实际拿到手的钱就会多，因为分子和分母是不一样的，我们来举个例子：

A产品：销售时分红收益是100元，而实际当年给了90，分红实现率90%，而客户实际到手的90元；

B产品：销售时分红收益是80元，而实际当年给了80，分红实现率100%，而客户实际到手的80元；

B产品分红实现率100%，A产品分红实现率90%；B产品分红实现率比A高，但实际B产品到手的钱还会比A产品少10元

这么说，大家应该都理解了吧~

那我们在选产品时是个新产品，我不知道未来表现怎么样？那么它历史业绩，我们是值得参考的，相比于那些历史业绩能不太好的，我们要选历史业绩比较好的这种有背书的会比较好。

上图是过往多年累积平均分红实现率，从高到低的排名，大家可以做一个参考

第四：各公司的投资能力

我们除了看公司的稳健，参考过往的分红实现率，公司的经营方向之外，分红险最后能实现的话，一定是投资，那保险公司的投资能力也很重要。

我们要选那些投资一直还比较稳定的，因为一年挣8%，一年亏8%，这种公司是很常见的，但是每年都比较稳定，能挣5%的公司还是比较少见的，所以每年都稳定投资收益的公司会比较好（在文章的开始，我有展示了一部分公司的平均投资收益率）

下图是从2019年到2025年7年内平均综合投资收益率和平均财务投资收益率从高到低排名在前20的，大家可自行参考：

这么挑下来，最后 "剩" 下来的公司，做出的决定就会让人非常有把握。

综合收益排名在前的产品，我们应该怎么选，大家心里应该就有一个数了。

我也理解，包括像我也是，买东西总想买个 "最好的"。

实际上，我不相信有人能挑出所谓的完美的产品和公司，也请大家跳出对于完美公司和完美产品的执着。

买保险也罢，理财也好。

用比较少的时间，挑出大概率不错的公司，做出相对好的计划，把钱安顿在能跨越周期的位置上，等着升值。

然后把剩下的精力拿去赚钱，拿去生活。

进一寸，有一寸的欢喜。